Dernière mise à jour : juillet 2026
Vous cherchez le meilleur fonds euros pour votre assurance-vie, et vous tombez sur une dizaine de contrats aux rendements tous attractifs. Le problème, c’est que ces taux cachent des réalités très différentes : ici, un rendement boosté à 4 % conditionné à 50 % d’unités de compte (la moitié de votre épargne exposée aux marchés), là des frais de gestion qui grignotent la performance, ailleurs une garantie en capital qui n’est plus tout à fait de 100 %. Comparer des fonds euros sur le seul taux affiché, c’est comparer des pommes et des oranges.
En 2026, ce travail de tri reste essentiel. Le Livret A rémunère 1,70 % (taux en vigueur à compter du 1er août 2026), et la quasi-totalité des fonds euros dépassent ce taux de référence, y compris après les prélèvements sociaux de 17,2 %. Si vous cherchez un placement sécurisé au-delà des plafonds du Livret A et du LDDS, le fonds euros s’impose comme le candidat le plus crédible.
On a passé au crible 8 fonds euros accessibles en ligne ou via des mutuelles, sur 8 critères (rendement net, frais, contrainte UC, garantie, solidité de l’assureur, accessibilité). Chaque fonds a droit à son mini-avis indépendant, avec ses points forts, ses défauts et son profil idéal, pour que vous puissiez aller directement au contrat qui vous concerne.
1. Fonds euros en 2026 : notre méthodologie et critères de sélection
Avant les fiches individuelles, accordons-nous sur ce qui distingue vraiment deux fonds euros. Le taux affiché n’est qu’un point de départ : entre les frais, la contrainte UC et la solidité de l’assureur, le rendement réellement perçu peut varier du simple au double.
1.1 Pourquoi comparer les fonds euros en 2026
Le Livret A rémunère 1,70 % à compter du 1er août 2026, un niveau que la plupart des fonds euros dépassent largement. Le rendement moyen des fonds euros atteint 2,60 % en 2025 pour l’ensemble du marché (2,63 % selon l’ACPR), et les meilleurs contrats dépassent 3,50 %. Le fonds euros s’impose comme l’alternative la plus crédible pour l’épargne sécurisée au-delà des plafonds réglementaires.
Un avantage fiscal souvent oublié renforce cette attractivité. Les prélèvements sociaux sur l’assurance-vie restent à 17,2 %, alors que la LFSS 2026 a porté le taux à 18,6 % pour les autres revenus du capital (dividendes, intérêts bancaires, plus-values sur CTO). Un fonds euros à 3,50 % brut laisse donc 2,90 % net de prélèvements sociaux, soit plus de 1,7 fois le rendement du Livret A, et cet écart reste durable tant que les taux, plafonds et la fiscalité de chaque livret réglementé conservent leur niveau actuel.
La collecte nette sur les supports euros s’élève à +8,1 milliards d’euros en 2025, et l’encours total de l’assurance-vie atteint 2 107 milliards d’euros à fin 2025. Le graphique ci-dessous compare la rémunération des fonds euros, du Livret A et du taux directeur de la BCE.
En toile de fond, le taux de dépôt de la BCE s’établit à 2,25 % depuis le 17 juin 2026. Cette remontée soutient le réinvestissement obligataire des assureurs, sans pour autant retrouver les pics de 2023-2024. L’enjeu se déplace donc vers l’écart entre les meilleurs fonds euros et la moyenne du marché, ce qui rend le choix d’un contrat performant plus déterminant que jamais. Les assureurs ayant constitué une provision pour participation aux bénéfices (PPB) pendant la période de taux élevés disposent d’un amortisseur pour lisser leurs rendements, une réserve mobilisable huit ans au maximum.
1.2 Nos 8 critères d’évaluation
Pour comparer sur une base équitable, on s’appuie sur 8 critères pondérés selon leur impact réel sur le rendement net et l’expérience de l’épargnant.
| Critère | Poids relatif | Justification |
|---|---|---|
| Rendement net de frais 2024-2025 | Élevé | Indicateur principal de performance récente |
| Frais de gestion annuels | Élevé | Impact cumulatif sur le rendement net |
| Frais sur versement | Élevé | Pénalisant dès l’entrée, effet de levier négatif |
| Contrainte UC minimum | Moyen-Élevé | Détermine l’accessibilité réelle du fonds euros |
| Garantie en capital | Moyen | 100 % brut vs. partielle, impact psychologique et réel |
| Qualité de l’assureur (solvabilité, PPB) | Moyen | Pérennité du rendement et sécurité |
| Accessibilité (versement initial, versements programmés) | Moyen | Critère d’entrée pour petits épargnants |
| Ergonomie et service client | Faible-Moyen | Qualité de l’expérience utilisateur |
Les trois premiers critères pèsent le plus lourd : ce sont eux qui déterminent ce que vous touchez réellement en fin d’année. Un fonds euros affiché à 3,50 % avec 0,75 % de frais de gestion et une obligation d’investir une large part en unités de compte n’a rien à voir avec un fonds à 3,50 % sans frais sur versement et sans contrainte d’accès.
1.3 Vue d’ensemble des 8 fonds euros comparés
Le panel couvre volontairement des profils très différents : 3 mutuelles (Ampli, GARANCE, MIF), 3 courtiers en ligne (Linxea, Lucya Cardif, Fortuneo), 1 banque en ligne (Boursorama) et 1 acteur atypique (Corum). Cette diversité couvre l’ensemble des profils d’épargnants, du plus prudent au plus dynamique.
| Fonds euros | Assureur | Rendement 2024 | Rendement 2025 | Contrainte UC | Garantie | Versement initial |
|---|---|---|---|---|---|---|
 Corum EuroLife | Corum Life | 4,65 % | 4,10 % | 75 % UC min | 100 % | 50 € |
 Ampli Mutuelle | Ampli Mutuelle | 3,75 % | 3,75 % | 0 % | 100 % | 5 000 € |
 GARANCE | GARANCE | 3,50 % | 3,50 % | 0 % | 100 % | 50 € |
 MIF (multisupport) | MIF | 3,35 % | 3,45 % | 0 % | 100 % | 500 € |
 Spirica NG (Linxea Spirit 2) | Spirica (CA) | 3,13 % | 3,08 % | 0 % | 98 % | 500 € |
 Euro Exclusif (Boursorama) | Generali | 3,00 % | 3,00 % | 30 % (boost) | 100 % | 300 € |
 Lucya Cardif | BNP Paribas Cardif | 2,75 % | 2,75 % | 0 % (base) | 100 % | 500 € |
 Suravenir Opp. 2 (Fortuneo) | Suravenir | 2,50 % | 3,00 % | 0 % (base) | 100 % | 100 € |
Données à jour : juillet 2026.
En première lecture, deux constats ressortent. Les trois mutuelles occupent le haut du classement sans contrainte UC, tandis que Corum affiche le rendement le plus élevé du panel mais réserve son fonds euro à un contrat majoritairement investi en UC. Les courtiers en ligne proposent une gamme d’UC bien plus large, avec des rendements fonds euros plus mesurés. Si vous cherchez les meilleurs contrats d’assurance-vie en ligne à 0 % de frais sur versement, tous les contrats du panel en font partie.
1.4 Classique vs. nouvelle génération : deux approches du fonds euros
Avant le détail de chaque fonds, une distinction mérite l’attention : on distingue deux grandes familles de fonds euros, et le choix conditionne le rendement, la garantie et le profil de risque.
| Caractéristique | Fonds euros classique | Fonds euros nouvelle génération |
|---|---|---|
| Composition | 70-80 % obligations, 10-15 % immobilier, 5-10 % actions | 50-60 % obligations, 15-25 % immobilier, 10-20 % actions |
| Garantie en capital | 100 % brut de frais de gestion | 96-98 % (garantie partielle) |
| Rendement 2024 typique | 1,50-2,80 % | 2,50-3,50 % |
| Volatilité rendement | Faible (lissage via PPB) | Plus variable (poche diversifiée) |
C’est la poche diversifiée (immobilier et actions) qui permet aux fonds nouvelle génération d’afficher des rendements supérieurs. En contrepartie, la garantie descend à 98 % chez Spirica, ce qui signifie une perte théorique maximale de 2 % sur le capital net investi. En pratique, cette perte ne s’est jamais matérialisée, et le surplus de rendement compense largement le risque théorique.
Cette PPB, largement sous-estimée, peut soutenir les taux même lorsque les rendements obligataires reculent. Les données par assureur restent en grande partie confidentielles ; BNP Paribas Cardif détient par exemple 3,47 milliards d’euros de provision, soit 3,60 % de son encours à fin 2025.
Pour diversifier les supports de son assurance-vie, les fonds nouvelle génération intègrent déjà cette diversification, là où un fonds classique concentre presque tout son portefeuille en obligations.
La grille est posée. Place aux fiches individuelles, en commençant par le fonds euros au rendement le plus élevé du panel.
2. Corum EuroLife : le rendement le plus élevé du marché
Avec 4,10 % net de frais en 2025, Corum EuroLife affiche le rendement le plus élevé de notre panel, et de loin. C’est un cas à part, porté par l’expertise obligataire du groupe Corum, aux caractéristiques bien distinctes des fonds classiques.
2.1 Présentation
Le groupe Corum, connu pour ses SCPI (Origin, XL, Eurion), a obtenu un agrément ACPR en 2020 pour lancer Corum Life, son propre contrat d’assurance-vie. La gamme est volontairement restreinte : 10 placements, tous issus de l’univers Corum, soit 9 unités de compte (trois SCPI Corum, quatre fonds obligataires et deux fonds vert & solidaire) plus le fonds en euros. L’interface est fonctionnelle mais limitée. Le service client est dédié.
2.2 Points forts
Le rendement est la force évidente de ce contrat. Corum EuroLife a servi 4,45 % en 2023, 4,65 % en 2024 et 4,10 % en 2025, des niveaux que la plupart des concurrents ne parviennent pas à approcher. Le capital est garanti net de frais de gestion. Le versement initial démarre à 50 €, ce qui rend le contrat accessible à tous les budgets. Les frais de gestion sur les UC sont à 0 % au niveau du contrat, sans aucun frais sur versement.
2.3 Points faibles
La principale limite tient à la place du fonds en euros. Le fonds en euros ne peut représenter plus de 25 % du contrat : il faut détenir au moins 75 % du capital en unités de compte. C’est l’une des contraintes d’exposition UC les plus lourdes du panel. À cet accès contraint s’ajoute un univers d’investissement fermé. Avec 9 UC toutes liées à Corum, il est impossible de diversifier hors de l’écosystème du groupe.
L’assureur est jeune (créé en 2020), ce qui signifie un historique de performance de seulement cinq ans, et son ratio Solvabilité II CORUM Life s’établit à 187 % (exercice 2025), le plus bas du panel. Les frais d’entrée sur les UC sont élevés, à 12 % sur les SCPI et jusqu’à 5 % sur les fonds obligataires, pénalisant l’accès à ces supports. Les arbitrages entre supports sont gratuits (0 %).
2.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,60 % |
| Frais de gestion UC (au niveau du contrat) | 0 % |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Année | Rendement net de frais |
|---|---|
| 2023 | 4,45 % |
| 2024 | 4,65 % |
| 2025 | 4,10 % |
Données à jour : juillet 2026.
Les frais de gestion de 0,60 % sur le fonds euros restent dans la norme, sous un rendement 2025 de 4,10 % très au-dessus de la moyenne.
2.5 Pour qui c’est fait
Corum EuroLife s’adresse aux épargnants convaincus par l’approche du groupe Corum, qui recherchent le rendement fonds euros le plus élevé du marché et acceptent d’investir au moins 75 % de leur contrat en unités de compte maison. Le fonds en euros y joue le rôle de poche sécuritaire plafonnée à 25 %, aux côtés des SCPI et fonds obligataires Corum. En revanche, si vous cherchez une diversification hors de l’univers Corum, un fonds euros sans condition d’UC ou un assureur au long historique, d’autres contrats seront plus adaptés.
3. Ampli Mutuelle : le meilleur rendement sans contrainte UC
Le contraste avec Corum est net. Ici, pas de rendement record ni d’acteur atypique, mais une mutuelle de professions libérales dont le contrat sert 3,75 % depuis trois exercices, sans aucune contrainte d’unités de compte (UC) et avec les frais de gestion les plus bas du panel.
3.1 Présentation
AMPLI Mutuelle s’adresse historiquement aux professions libérales, tout en restant ouverte aux indépendants, salariés, étudiants, commerçants et artisans. Son contrat AMPLI-ASSURANCE VIE, lancé en janvier 2023, est un monosupport investi intégralement dans le fonds en euros adossé à l’Actif général d’AMPLI Mutuelle. L’épargne est donc placée à 100 % sur le fonds euros, sans univers d’UC à gérer. L’interface reste sobre, mais l’essentiel se joue sur le rendement et la solidité de la mutuelle.
3.2 Points forts
Ce qui distingue AMPLI-ASSURANCE VIE, c’est la combinaison d’un rendement élevé et d’une absence totale de contrainte. Le fonds euros a servi 3,75 % en 2023, 2024 et 2025, une régularité qui témoigne d’une gestion maîtrisée. Le contrat étant monosupport, vous placez 100 % de votre épargne sur le fonds euros, sans aucun plancher d’UC à respecter.
Les frais de gestion annuels sont les plus bas du panel à 0,50 %, il n’y a aucun frais sur versement, et le capital est garanti à 100 %. La solidité financière d’AMPLI Mutuelle est la plus élevée de tout le panel, avec un ratio Solvabilité II de 312,9 % (exercice 2025), soit des fonds propres couvrant plus de trois fois l’exigence réglementaire.
3.3 Points faibles
Le principal frein est le ticket d’entrée. Le versement initial s’élève à 5 000 €, le plus élevé du panel, ce qui réserve le contrat aux épargnants disposant déjà d’un capital à placer. L’ergonomie constitue le second bémol, l’expérience en ligne n’a rien à voir avec celle d’un Linxea ou d’un Boursorama, et la notoriété grand public de la mutuelle reste faible. Le format monosupport ferme par ailleurs la porte à toute diversification : pour exposer une partie de son capital aux marchés, il faut un contrat multisupport ailleurs.
3.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,50 % |
| Frais de gestion UC | Sans objet (contrat monosupport) |
| Frais d’arbitrage | Sans objet (contrat monosupport) |
| Année | Rendement net de frais |
|---|---|
| 2022 | , |
| 2023 | 3,75 % |
| 2024 | 3,75 % |
| 2025 | 3,75 % |
Données à jour : juillet 2026.
Trois exercices consécutifs à 3,75 %, c’est une régularité rare. Depuis son lancement en janvier 2023, l’Actif général d’AMPLI Mutuelle distribue le même taux chaque année, signe d’une revalorisation stable. Combiné à des frais de 0,50 %, ce rendement net place le contrat parmi les plus efficaces du panel pour un profil 100 % sécurisé.
3.5 Pour qui c’est fait
AMPLI-ASSURANCE VIE est le choix logique pour l’épargnant sécuritaire pur, celui qui veut le meilleur rendement possible sur un fonds euros à capital garanti à 100 %, sans jamais s’exposer aux marchés. Il vise aussi les professions libérales et indépendants, la cible historique de la mutuelle, à condition de mobiliser les 5 000 € de versement initial. En revanche, pour une gamme d’UC ou une interface plus moderne, regardez ailleurs dans ce comparatif.
4. GARANCE Épargne : la stabilité mutualiste à 3,50 %
Le rendement de GARANCE est légèrement inférieur à celui d’Ampli (3,50 % contre 3,75 %), mais elle compense par une solidité financière documentée et un historique remontant à 1986.
4.1 Présentation
GARANCE est une mutuelle née en 1986 à l’initiative de la MNRA, tournée à l’origine vers les artisans, soit près de quarante ans d’histoire. Son fonds euros repose sur une allocation dominée par les obligations, l’immobilier n’en représentant qu’environ 7 %. L’offre d’UC compte environ 48 supports, dont la SCPI Iroko Zen, mais reste secondaire, le contrat étant centré sur le fonds euros. La souscription se fait en ligne, avec des agences physiques en complément du téléphone et de l’email.
4.2 Points forts
La régularité est la signature de GARANCE : 3,50 % servi en 2023, 2024 et 2025, sans aucune contrainte UC et avec un capital garanti à 100 %. Ce qui distingue cette mutuelle, c’est son ratio Solvabilité II de 230 % (exercice 2025), l’un des plus élevés du panel. Ses fonds propres couvrent environ 2,3 fois le capital réglementaire requis, un gage de solidité si vous placez à long terme. Les frais restent contenus, avec 0,60 % de frais de gestion sur le fonds euros et 0 % sur les versements, et le ticket d’entrée est de seulement 50 €.
4.3 Points faibles
La gamme UC, avec environ 48 supports dont une SCPI, reste plus modeste que celle des courtiers en ligne. L’interface en ligne reste basique. La notoriété de GARANCE est plus faible que celle d’un Linxea ou d’un Boursorama, et la souscription est moins fluide qu’avec un pure player.
4.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,60 % |
| Frais de gestion UC | 0,70 % |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Année | Rendement net de frais |
|---|---|
| 2022 | 2,80 % |
| 2023 | 3,50 % |
| 2024 | 3,50 % |
| 2025 | 3,50 % |
Données à jour : juillet 2026.
Trois années consécutives à 3,50 % signalent une politique de rendement volontariste et une PPB suffisante pour absorber les fluctuations obligataires. Le saut de 2022 (2,80 %) à 2023 (3,50 %) reflète la même dynamique que chez Ampli, portée par le niveau élevé des taux.
4.5 Pour qui c’est fait
GARANCE s’adresse à vous si la solidité de l’assureur compte autant que le rendement. Le versement initial de 50 € en fait un contrat accessible aux petits budgets. Si votre priorité est un fonds euros régulier, garanti à 100 %, porté par une mutuelle dont la solvabilité est parmi les meilleures du marché, GARANCE mérite votre attention. En revanche, si vous cherchez une gamme UC très large, ce n’est pas le bon contrat.
Le diagramme ci-dessous met en perspective la solidité financière de chaque assureur face au rendement servi.
5. MIF : la mutualiste centenaire en progression constante
La MIF (Mutuelle d’Ivry, la Fraternelle) complète le trio des mutuelles du comparatif : un rendement en hausse depuis trois ans, une fondation qui remonte à 1865 et un accès à plusieurs SCPI au sein des UC.
5.1 Présentation
Fondée il y a plus de 160 ans, cette mutuelle d’origine cheminote propose le contrat Compte Épargne Libre Avenir Multisupport. Le fonds euros est accessible à 100 %, sans contrainte UC. La gamme compte environ 37 supports en gestion libre, dont 4 SCPI immobilières, un accès à la pierre-papier plus étoffé que chez les autres mutuelles du panel. L’espace client en ligne est fonctionnel et la mutuelle est joignable par téléphone, email et en agences.
5.2 Points forts
Ce qui retient l’attention chez la MIF, c’est la trajectoire ascendante du rendement sur le contrat multisupport : 3,05 % en 2023, 3,35 % en 2024, 3,45 % en 2025. C’est l’un des rares fonds euros du panel à avoir progressé entre 2024 et 2025, quand la plupart stagnent ou reculent. Le capital est garanti à 100 %. Les frais de gestion s’élèvent à 0,60 % sur le fonds euros et 0,60 % sur les UC en gestion libre (0,80 % en gestion sous mandat), sans frais sur versement. Le ratio Solvabilité II de 212 % (exercice 2025) confirme une assise financière solide. L’accès à 4 SCPI immobilières offre une diversification que les autres mutuelles du panel n’égalent pas.
Note de Henri
quand la plupart des fonds euros reculent doucement, à mesure que les obligations à haut rendement de 2022-2024 arrivent à échéance, la MIF fait l’inverse : 3,05 % en 2023, 3,35 % en 2024, 3,45 % en 2025. Une progression sur trois années de suite, ce n’est pas de la chance. C’est le signe d’une mutuelle qui a mis de la réserve de côté (la provision pour participation aux bénéfices) et qui la redistribue au bon rythme, plutôt que de tout servir d’un coup. Voilà ce que je regarde vraiment dans un fonds euros : pas le taux d’une seule année, mais sa capacité à le tenir dans la durée.
5.3 Points faibles
La gamme UC reste plus restreinte que chez les courtiers en ligne, avec environ 37 supports dont 4 SCPI, loin des 1 100+ de Linxea Spirit 2 ou des 2 300 de Lucya Cardif. L’interface est moins moderne et la notoriété de la MIF hors du milieu mutualiste reste limitée. Autre point à surveiller, les frais d’arbitrage de 1 % s’appliquent uniquement aux arbitrages d’UC vers le fonds euros (ceux du fonds euros vers les UC comme entre UC sont gratuits). Le versement initial de 500 € dépasse celui de GARANCE (50 €).
5.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,60 % |
| Frais de gestion UC | 0,60 % (gestion libre) / 0,80 % (mandat) |
| Frais d’arbitrage | 0 % vers UC / 1 % vers fonds euros |
| Année | Rendement net (multisupport) | Rendement net (monosupport) |
|---|---|---|
| 2022 | 2,20 % | 2,20 % |
| 2023 | 3,05 % | 2,55 % |
| 2024 | 3,35 % | 2,65 % |
| 2025 | 3,45 % | 2,65 % |
Données à jour : juillet 2026.
L’écart entre multisupport (3,45 %) et monosupport (2,65 %) en 2025 est net : entre les deux formules, le multisupport l’emporte largement, même pour placer 100 % en fonds euros.
5.5 Pour qui c’est fait
La MIF s’adresse à l’épargnant sécuritaire qui veut un fonds euros en progression, adossé à une mutuelle centenaire, avec la possibilité d’accéder à plusieurs SCPI sans contrainte UC. C’est un bon compromis entre la sécurité d’Ampli ou GARANCE et un minimum de diversification immobilière ; le versement initial de 500 € reste raisonnable. En revanche, si vous arbitrez souvent des UC vers le fonds euros (frais de 1 %) ou cherchez une gamme UC très large, les courtiers en ligne suivants répondront mieux.
6. Linxea Spirit 2 : la référence pour allier fonds euros et large gamme UC
Chez les courtiers en ligne, Linxea Spirit 2 revient le plus souvent dans les discussions d’épargnants avertis. Avec un fonds euros à 3,08 % en 2025 sans aucune contrainte UC, et plus de 1 100 supports d’investissement, c’est le couteau suisse du panel.
6.1 Présentation
Linxea Spirit 2 est un contrat d’assurance-vie multisupport lancé en 2020, distribué par le courtier Linxea (inscrit ORIAS, CIF) et assuré par Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances. Son fonds euros « Nouvelle Génération » diversifie sa poche (immobilier, actions) pour viser des rendements supérieurs aux fonds classiques, avec une garantie à 98 % du capital net investi.
La gamme d’unités de compte dépasse les 1 100 supports, dont des ETF, des SCPI, des titres vifs (actions en direct) et du Private Equity. Une gestion pilotée est disponible via OTEA Capital et Yomoni, à partir de 1 000 €. Le score Trustpilot de Linxea atteint 4,7/5 sur environ 1 700 avis.
6.2 Points forts
Le rendement du fonds euros Spirica NG reste élevé : 3,13 % en 2023, 3,13 % en 2024 et 3,08 % en 2025. Surtout, aucune contrainte UC n’est imposée pour y accéder, vous pouvez placer 100 % de votre épargne en fonds euros. Cela différencie Linxea des autres courtiers (Boursorama, Lucya, Fortuneo), dont les meilleurs taux exigent tous une part minimale d’unités de compte.
La gamme UC est la plus large du panel pour un contrat Spirica : ETF, SCPI, titres vifs, OPCVM variés et Private Equity. Les frais restent contenus, avec 0 % sur les versements, 0 % sur les arbitrages en ligne et 0,50 % de frais de gestion sur les unités de compte. La gestion en ligne est complète et le ratio Solvabilité II de Spirica s’établit à 157 % (exercice 2025).
6.3 Points faibles
Le principal bémol est la garantie à 98 %, contre 100 % pour les fonds classiques, soit une perte maximale théorique de 2 % sur le capital net investi. En pratique, cette perte ne s’est jamais matérialisée, et le surplus de rendement compense largement ce risque. Si vous êtes allergique à toute garantie partielle, Ampli ou GARANCE seront plus adaptés.
Autre surprise sur les frais d’assurance-vie de ce contrat : les frais de gestion du fonds euros sont affichés à 2,00 %, un chiffre qui peut faire tiquer, mais atypique : ces frais sont déjà intégrés dans le rendement annoncé, et le 3,08 % perçu est bien net. L’interface côté Spirica (l’espace assureur) reste perfectible, même si l’espace Linxea est bien noté.
6.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 2 % maximum (inclus dans le rendement annoncé) |
| Frais de gestion UC | 0,50 % |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Année | Rendement net de frais |
|---|---|
| 2022 | 2,30 % |
| 2023 | 3,13 % |
| 2024 | 3,13 % |
| 2025 | 3,08 % |
Données à jour : juillet 2026.
★★★★★4,7 / 5 · TrustpilotLinxea Spirit 2 Assurance-vie · en ligne
- Fonds euros 2025 (Spirica NG) : 3,08 %, sans contrainte UC
- Frais de gestion sur les unités de compte : 0,50 %/an
- Plus de 1 100 supports (ETF, SCPI, titres vifs)
- Frais sur versement et arbitrage : 0 %
Idéal pour l’épargnant qui veut un fonds euros sans contrainte d’unités de compte et la gamme d’ETF, SCPI et titres vifs la plus large, à frais réduits
À 3,08 % en 2025, le rendement prolonge les exercices précédents et reste au-dessus de la moyenne du marché, autour de 2,60 %.
6.5 Pour qui c’est fait
Linxea Spirit 2 s’adresse à l’épargnant intermédiaire à avancé qui veut combiner un fonds euros performant et une large gamme d’unités de compte (ETF, SCPI, titres vifs) dans un seul contrat, sans aucune contrainte d’investissement en UC. En revanche, si vous refusez toute garantie partielle (même à 98 %) ou voulez un fonds euros seul, les mutuelles du début de ce comparatif conviendront mieux.
7. Boursorama Vie : Euro Exclusif : le fonds euros de l’écosystème BoursoBank
Avec Boursorama Vie, on passe à un modèle différent. Le fonds euros Euro Exclusif affiche 3,00 % en 2025, un rendement correct, mais c’est surtout l’intégration dans l’écosystème BoursoBank qui fait la force de ce contrat.
7.1 Présentation
Boursorama Vie est le contrat phare de BoursoBank, assuré par Generali Vie, l’un des plus grands assureurs européens, dont le ratio Solvabilité II atteint 198 % (exercice 2025). Le contrat donne accès à deux fonds euros, Euro Exclusif (le fonds dynamique, à privilégier) et Eurossima (le fonds classique, à 1,67 %, largement insuffisant). La gamme UC comprend environ 600 supports, dont la SCPI Mistral Sélection, et le versement initial démarre à 300 €. L’interface est intégrée à l’application BoursoBank, offrant une vision patrimoine globale (compte courant, bourse, assurance-vie) parmi les meilleures du marché.
7.2 Points forts
L’interface BoursoBank est un vrai atout : suivre son assurance-vie, son PEA et son compte courant depuis la même application offre un confort rare. Le rendement Euro Exclusif à 3,00 % en 2025 reste compétitif, le versement initial de 300 € figure parmi les plus bas des courtiers en ligne, et les frais sur versement comme sur arbitrage sont à 0 %. Le service client est gratuit, et un boost de rendement de +1,50 % net (campagne 2026) est disponible sous conditions.
7.3 Points faibles
Le boost de rendement mérite qu’on s’y attarde. Pour en bénéficier, il faut maintenir au minimum 30 % de son encours en unités de compte au 31 décembre de chaque année. Autrement dit, viser le rendement boosté expose un tiers de votre épargne aux marchés. Les conditions de rachat comptent aussi : un rachat partiel en cours d’année peut faire perdre le bonus, à vérifier dans les CGV de votre contrat.
Les frais de gestion à 0,75 % (fonds euros comme UC) sont supérieurs à ce que proposent Linxea (0,50 % sur les UC) ou Ampli (0,50 % sur le fonds euros). Sur le long terme, cet écart de 0,25 point se cumule. La gamme UC (~600 supports) est moins fournie que chez Linxea (plus de 1 100) ou Lucya Cardif (2 300).
7.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,75 % max |
| Frais de gestion UC | 0,75 % max |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Année | Rendement Euro Exclusif |
|---|---|
| 2023 | 3,10 % |
| 2024 | 3,00 % (base) à 4,50 % (avec boost) |
| 2025 | 3,00 % |
Données à jour : juillet 2026.
Le rendement de base est stable autour de 3,00 %, et le boost peut le porter à 4,50 %. Mais ce boost n’est accessible qu’avec 30 % en UC, ce qui change nettement le profil de risque du contrat.
7.5 Pour qui c’est fait
Boursorama Vie est le choix logique si vous êtes déjà client BoursoBank et que vous souhaitez centraliser banque et assurance-vie dans un seul écosystème. C’est aussi pertinent pour l’épargnant équilibré qui accepte 30 % d’UC en échange d’un rendement boosté. Le ticket d’entrée à 300 € le rend accessible aux petits budgets. En revanche, si vous êtes un épargnant sécuritaire pur (0 % UC), le rendement de base à 3,00 % avec 0,75 % de frais de gestion ne justifie pas ce contrat par rapport à Ampli (3,75 %, frais 0,50 %) ou GARANCE (3,50 %, frais 0,60 %).
8. Lucya Cardif : la solidité BNP Paribas et 2 300 UC
Si votre priorité est la solidité de l’assureur et l’étendue de la gamme UC, Lucya Cardif mérite votre attention. Le rendement fonds euros est plus modeste (2,75 % en 2025), mais c’est BNP Paribas Cardif qui porte le contrat, et la gamme de supports est la plus large du marché.
8.1 Présentation
Lucya Cardif est un contrat lancé en juin 2023, distribué par Assurancevie.com et assuré par BNP Paribas Cardif. L’assureur affiche une notation S&P A (perspective stable) et un ratio Solvabilité II de 170 % (exercice 2025), gage d’une assise financière solide. La gamme atteint 2 300 supports en UC : OPCVM, ETF, SCPI, SCI, OPCI. La gestion déléguée est disponible et le versement initial démarre à 500 €.
8.2 Points forts
La solidité de BNP Paribas Cardif est le premier argument de ce contrat. Pour qui place à long terme, savoir l’assureur doté de fonds propres solides (Solvabilité II 170 %, exercice 2025) et d’une réserve de PPB de 3,47 Md€, soit 3,60 % de l’encours à fin 2025, rassure. La gamme de 2 300 UC est la plus large du panel, plus de deux fois plus fournie que Linxea Spirit 2 et sans commune mesure avec les contrats mutualistes.
Les frais restent compétitifs, avec 0 % sur versement et arbitrage et 0,50 % sur les UC. Le fonds euros est accessible à 100 % sans contrainte UC, au rendement de base.
8.3 Points faibles
Le rendement du fonds euros s’établit à 2,75 % en 2024 et 2025, en retrait par rapport à Spirica NG (3,08 %) et aux fonds mutualistes (3,45-3,75 %). Si votre critère principal est le rendement fonds euros, passez votre chemin. Le contrat, récent (2023), limite l’historique de rendement à trois ans. Les frais de gestion fonds euros à 0,70 % se situent au-dessus de la norme des bons contrats en ligne (0,50-0,60 %).
Un bonus pouvant atteindre 2,00 % net est disponible, mais les conditions sont exigeantes. L’offre 2026-2027 sur le Fonds général se décline en trois paliers (2,00 %, 1,50 % et 1,30 %), avec un versement minimum de 10 000 € et une part d’UC comprise entre 45 et 60 % selon le palier. C’est une contrainte nettement plus lourde que les 30 % de Boursorama.
8.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,70 % |
| Frais de gestion UC | 0,50 % |
| Frais d’arbitrage | 0 % |
| Année | Rendement net de frais |
|---|---|
| 2023 | 3,00 % |
| 2024 | 2,75 % |
| 2025 | 2,75 % |
Données à jour : juillet 2026.
À 2,75 % net en 2025, le fonds euros reste modeste, mais Lucya Cardif compense par la solidité de l’assureur et la profondeur de sa gamme UC.
8.5 Pour qui c’est fait
Lucya Cardif s’adresse à l’épargnant diversificateur qui veut la gamme UC la plus large du marché (2 300 supports) adossée à un assureur de premier plan. Il vise aussi le profil prudent qui valorise la solidité financière (BNP Paribas Cardif, S&P A) plus que le rendement fonds euros. Avec au moins 45 % en UC et un minimum de 10 000 €, le bonus rend le rendement plus compétitif. En revanche, si vous cherchez le meilleur rendement fonds euros sans condition, Ampli (3,75 %) ou GARANCE (3,50 %) restent devant.
9. Fortuneo Vie : Suravenir Opportunités 2 : le rendement boosté pour profils dynamiques
Fortuneo Vie mise sur un rendement qui grimpe avec la part d’unités de compte (UC). Suravenir Opportunités 2 est accessible sans condition d’UC, et son taux se bonifie à mesure que vous diversifiez, de 3,00 % net sans UC jusqu’à 4,50 % net au-delà de 70 % d’UC.
9.1 Présentation
Fortuneo Vie est distribué par la banque en ligne Fortuneo et assuré par Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa. Le contrat propose deux fonds euros distincts : Suravenir Rendement 2 (classique, 2,10 % en 2025) et Suravenir Opportunités 2 (dynamique, 3,00 % de base en 2025, bonifié jusqu’à 4,50 % selon la part d’UC). La gamme d’unités de compte réunit environ 200 supports, dont 3 SCPI. L’application Fortuneo est bien conçue, avec une bonne intégration banque et assurance-vie.
9.2 Points forts
Le rendement de Suravenir Opportunités 2 est le principal atout : le taux progresse par paliers avec la part d’UC, jusqu’à 4,50 % net au-delà de 70 % d’UC en 2025. Avoir deux fonds euros au choix dans le même contrat offre une flexibilité que peu de concurrents proposent. Les frais sur versement et les frais d’arbitrage sont à 0 %. Suravenir affiche un ratio Solvabilité II de 216 % (exercice 2025), un gage de solidité. L’application Fortuneo est parmi les mieux notées du marché.
9.3 Points faibles
Pour viser le maximum de 4,50 %, il faut détenir plus de 70 % d’unités de compte, donc une forte exposition aux marchés. Si les marchés corrigent, cette poche suit, et le rendement bonifié ne compense pas toujours ce risque pour un profil prudent.
Les frais de gestion des UC à 0,75 % sont supérieurs à ceux de Linxea ou Lucya (0,50 %). Les frais de gestion du fonds euros Opportunités 2 peuvent atteindre 3 % maximum en gestion libre, un plafond élevé même si le rendement servi reste net de ces frais. Quant à Suravenir Rendement 2, servi à 2,10 % en 2025 et assorti d’une part de 30 % d’UC exigée à chaque versement en gestion libre, il reste en retrait des meilleurs fonds euros du panel.
9.4 Tarification détaillée
| Type de frais | Suravenir Rendement 2 | Suravenir Opportunités 2 |
|---|---|---|
| Frais sur versement | 0 % | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,60 % | Jusqu’à 3,00 % max |
| Frais de gestion UC | 0,75 % | 0,75 % |
| Frais d’arbitrage | 0 % | 0 % |
| Année | Rendement 2 (gestion libre) | Opportunités 2 |
|---|---|---|
| 2024 | 2,20 % | 2,50 % (base) à 4,50 % (>70 % UC) |
| 2025 | 2,10 % | 3,00 % (<30 % UC) à 4,50 % (>70 % UC) |
Données à jour : juillet 2026.
Le rendement d’Opportunités 2 varie de 3,00 % à 4,50 % en 2025 selon la part d’UC. Atteindre le maximum suppose de dépasser 70 % d’UC, transformant le contrat en placement essentiellement investi en marchés.
9.5 Pour qui c’est fait
Fortuneo Vie avec Suravenir Opportunités 2 s’adresse à l’épargnant dynamique qui accepte d’exposer une large part de son contrat aux marchés pour aller chercher le rendement bonifié. C’est aussi le bon choix si vous êtes client Fortuneo et que vous voulez centraliser banque et assurance-vie. Le versement initial de 100 € en gestion libre, 300 € en mandat, rend le contrat accessible dès le départ.
Il a du sens si vous avez déjà un socle sécurisé et cherchez à booster une partie de votre allocation d’actifs. En revanche, si vous voulez un rendement élevé en restant peu exposé aux unités de compte, un fonds euros sans condition comme Ampli ou GARANCE conviendra mieux.
10. Tableau récapitulatif et verdict par profil d’épargnant
Vous connaissez le détail des 8 contrats. Reste le choix selon votre profil. Il n’existe pas de meilleur fonds euros universel : Ampli (3,75 %), GARANCE (3,50 %) et la MIF (3,45 %) servent les meilleurs rendements sans aucune contrainte, tandis que Corum EuroLife (4,10 %) vise plus haut mais exige au moins 75 % d’unités de compte.
10.1 Récapitulatif complet des 8 fonds euros
| Critère | Corum EuroLife | Ampli | GARANCE | MIF | Spirica NG (Linxea) | Euro Exclusif (Bourso) | Lucya Cardif | Suravenir Opp. 2 (Fortuneo) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rendement 2024 | 4,65 % | 3,75 % | 3,50 % | 3,35 % | 3,13 % | 3,00 % | 2,75 % | 2,50 % (base) |
| Rendement 2025 | 4,10 % | 3,75 % | 3,50 % | 3,45 % | 3,08 % | 3,00 % | 2,75 % | 3,00 % (base) |
| Frais gestion FE | 0,60 % | 0,50 % | 0,60 % | 0,60 % | 2 % maximum (inclus) | 0,75 % | 0,70 % | Jusqu’à 3 % max |
| Frais versement | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| Contrainte UC | 25 % max en fonds euros (≥75 % UC) | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % (base), boost +1,50 % si ≥30 % UC | 0 % (base) | 0 % (base), boost gradué selon UC |
| Garantie capital | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % | 98 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| Versement initial | 50 € | 5 000 € | 50 € | 500 € | 500 € | 300 € | 500 € | 100 € |
| Nombre UC | 9 UC (univers Corum) | Monosupport (0 UC) | ~48 | ~37 | 1 100+ | ~600 | 2 300 | ~200 |
| SCPI | 3 (Corum) | Non | 1 (Iroko Zen) | 4 | 23 | Oui | Oui | 3 |
| Assureur | Corum Life | AMPLI Mutuelle | GARANCE | MIF | Spirica (CA) | Generali | BNP Paribas Cardif | Suravenir (CM Arkéa) |
Données à jour : juillet 2026.
Deux familles se détachent. Les mutuelles (Ampli, GARANCE, MIF) dominent en rendement pur, sans contrainte d’unités de compte. Les courtiers en ligne (Linxea, Lucya, Boursorama, Fortuneo) offrent une gamme UC bien plus large, mais des rendements inférieurs ou bonifiés selon la part d’UC. Corum reste un cas à part : rendement le plus élevé du panel, univers fermé et fonds euros plafonné à 25 %.
10.2 Rendement net après fiscalité : le vrai classement
Le rendement brut ne dit pas tout. Après les prélèvements sociaux de 17,2 % (prélevés au fil de l’eau sur les fonds euros) puis l’IR à 7,5 % pour un contrat de plus de 8 ans à primes inférieures à 150 000 €, le classement se resserre sans changer.
| Fonds euros | Rendement brut 2025 | Net après PS 17,2 % | Net après PS + IR 7,5 % |
|---|---|---|---|
| Corum EuroLife | 4,10 % | 3,40 % | 3,08 % |
| Ampli Mutuelle | 3,75 % | 3,11 % | 2,82 % |
| GARANCE | 3,50 % | 2,90 % | 2,63 % |
| MIF (multisupport) | 3,45 % | 2,86 % | 2,59 % |
| Spirica NG (Linxea) | 3,08 % | 2,55 % | 2,31 % |
| Euro Exclusif (base) | 3,00 % | 2,48 % | 2,26 % |
| Suravenir Opp. 2 (base) | 3,00 % | 2,48 % | 2,26 % |
| Lucya Cardif | 2,75 % | 2,28 % | 2,07 % |
| Livret A (référence) | 1,70 % | 1,70 % | 1,70 % |
Données à jour : juillet 2026.
Tous les fonds euros du panel battent le Livret A après fiscalité. Même Lucya Cardif, le moins performant en rendement brut, conserve un avantage de 0,37 point sur le Livret A en rendement net fiscal.
Un rappel sur la fiscalité des rachats d’assurance-vie : les PS restent à 17,2 %, et non 18,6 % comme les autres revenus du capital depuis la LFSS 2026. C’est un avantage fiscal à ne pas sous-estimer. L’abattement de 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple) sur l’IR après 8 ans peut même ramener le taux effectif d’imposition à zéro pour les petits rachats.
10.3 Verdict par profil d’épargnant
Le bon fonds euros dépend de votre situation. Nous avons identifié cinq profils d’investisseur types, chacun avec sa réponse.
| Profil | Fonds euros recommandés | Pourquoi |
|---|---|---|
| Sécuritaire pur (0 % UC) | Ampli (3,75 %), GARANCE (3,50 %), MIF (3,45 %), Spirica NG (3,08 %) | Pas de contrainte UC, capital garanti 100 % (98 % pour Spirica) |
| Solidité maximale | Ampli (Solvabilité II 312,9 %), GARANCE (230 %) | Ratios Solvabilité II les plus élevés du panel |
| Équilibré (accepte des UC) | Euro Exclusif (boost +1,50 %), Lucya Cardif (bonus jusqu’à 2,00 %), Suravenir Opportunités 2 (jusqu’à 4,50 %) | Rendement bonifié selon la part d’unités de compte |
| Conviction Corum (≥ 75 % UC) | Corum EuroLife (4,10 %) | Rendement fonds euros le plus élevé du panel, univers Corum fermé |
| Petit budget (<500 €) | GARANCE (50 €), Corum (50 €), Fortuneo (100 €), Boursorama (300 €) | Versement initial le plus bas |
Données à jour : juillet 2026.
Pour le primo-souscripteur, ouvrir un contrat tôt permet de prendre date pour le seuil fiscal des 8 ans. Même avec 50 € versés chez GARANCE, le compteur démarre et la fiscalité allégée s’appliquera le moment venu.
Un point sur les versements après 70 ans : l’abattement successoral passe de 152 500 € par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans) à 30 500 € global (après 70 ans). Si la transmission compte pour vous, mieux vaut verser avant cette échéance.
10.4 Frais comparés et conditions d’accès
Tous les contrats du panel affichent 0 % de frais sur versement, la norme en ligne. La vraie différence se joue sur les frais de gestion annuels et les conditions d’accès.
| Contrat | Frais gestion FE | Frais gestion UC | Frais arbitrage | Versement initial | Nombre UC |
|---|---|---|---|---|---|
| Ampli Mutuelle | 0,50 % | Sans objet (monosupport) | Sans objet | 5 000 € | Monosupport (0 UC) |
| GARANCE | 0,60 % | 0,70 % | 0 % | 50 € | ~48 |
| MIF | 0,60 % | 0,60 % (libre) / 0,80 % (mandat) | 1 % (UC → FE) / 0 % sinon | 500 € | ~37 (dont 4 SCPI) |
| Corum Life | 0,60 % | 0 % (contrat) | 0 % | 50 € | 9 UC (univers Corum) |
| Linxea Spirit 2 | 2 % maximum (inclus) | 0,50 % | 0 % | 500 € | 1 100+ |
| Lucya Cardif | 0,70 % | 0,50 % | 0 % | 500 € | 2 300 |
| Boursorama Vie | 0,75 % | 0,75 % | 0 % | 300 € | ~600 |
| Fortuneo Vie | Jusqu’à 3 % max (Opp. 2) | 0,75 % | 0 % | 100 € | ~200 |
Données à jour : juillet 2026.
Ampli affiche les frais de gestion fonds euros les plus bas (0,50 %), devant GARANCE, MIF et Corum à 0,60 %. Le cas Spirica (2 % maximum, inclus dans le rendement) ne doit pas tromper : le net perçu (3,08 %) reste comparable à celui des mutuelles après leurs propres frais. Sur les UC, Linxea et Lucya dominent à 0,50 %, contre 0,75 % chez Boursorama et Fortuneo. Additionné, l’impact cumulé des 4 couches de frais d’assurance-vie (versement, gestion FE, gestion UC, arbitrage) peut atteindre plusieurs milliers d’euros sur 10-15 ans.
10.5 Perspectives 2026-2027 et risques à connaître
| Indicateur | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Taux dépôt BCE | 4,00 % | 3,00 % | 2,50 % | 2,25 % |
| OAT 10 ans | ~3,00 % | ~3,00-3,30 % | ~3,20-3,50 % | ~3,95 % |
| Rendement moyen fonds euros | 2,50 % | 2,60 % | 2,60 % (ACPR) | Projection : 2,50-2,80 % |
| Livret A | 3,00 % | 3,00 % | 3,00 % | 1,70 % |
Données à jour : juillet 2026.
Le taux de dépôt de la BCE s’établit à 2,25 % depuis le 17 juin 2026, tandis que l’OAT 10 ans évolue autour de 3,95 %. Cette configuration soutient les réinvestissements obligataires des assureurs, mais reste loin des pics de 2023-2024.
L’effet portefeuille joue avec un décalage de 12 à 24 mois. Les obligations à taux élevés achetées en 2022-2024 alimentent encore le rendement servi, puis sont remplacées à échéance par des titres moins rémunérateurs. Les PPB accumulées par les assureurs pendant la période de taux élevés constituent un amortisseur, mais limité dans le temps (redistribution obligatoire sous 8 ans).
Voici les principaux risques à connaître :
| Risque | Probabilité | Impact | Ce qu’il faut savoir |
|---|---|---|---|
| Baisse des rendements 2026-2027 | Élevée | Moyen | PPB en amortisseur, les meilleurs fonds resteront au-dessus de 3 % |
| Loi Sapin 2 (gel des rachats) | Très faible | Élevé | Jamais activée depuis 2016, requiert une crise systémique |
| Garantie partielle (fonds NG) | Faible | Faible | Perte max 2 % pour Spirica NG, jamais matérialisée |
| Faillite assureur | Très faible | Élevé | FGAP couvre jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur |
| Perte du bonus (rachat anticipé) | Modérée | Moyen | Vérifier les CGV, notamment chez Boursorama et Lucya |
Données à jour : juillet 2026.
Le risque le plus concret pour la plupart des épargnants reste l’érosion des rendements. La parade consiste à diversifier entre 2-3 contrats et assureurs, ne pas dépasser 70 000 € par assureur (plafond FGAP) et remplir d’abord les livrets réglementés (Livret A, LDDS) avant le fonds euros.
10.6 Simulation long terme : fonds euros vs. Livret A
Sur 10 ans, l’écart entre un fonds euros performant et le Livret A à 1,70 % se creuse nettement. Prenons une simulation simple : 10 000 € placés en janvier 2026, à rendement constant sur 10 ans (hypothèse simplificatrice).
- Livret A à 1,70 % : 11 836 € au bout de 10 ans
- Fonds euros à 2,80 % net après PS : 13 216 € au bout de 10 ans
- Écart : 1 380 €
À 5 ans, l’écart n’est que d’environ 600 €. C’est à partir de la 8e année (le seuil fiscal de l’assurance-vie) que l’avantage se matérialise pleinement. L’astuce classique consiste à remplir d’abord votre Livret A (22 950 €) et votre LDDS (12 000 €) avant de placer l’excédent en fonds euros : exonéré d’impôt et de PS, il reste prioritaire. Au-delà, le fonds euros prend le relais, et un compte à terme peut compléter la stratégie sur 6 à 24 mois.
10.7 Évolution des rendements 2024-2025 : qui progresse, qui recule ?
Entre 2024 et 2025, les trajectoires divergent. La MIF fait partie des rares fonds du panel à progresser (3,35 % puis 3,45 %). Ampli et GARANCE maintiennent leur rendement (3,75 % et 3,50 %). Corum EuroLife recule nettement (4,65 % puis 4,10 %) et Spirica NG cède 5 centièmes (3,13 % puis 3,08 %). La moyenne du marché se situe autour de 2,60 % en 2025.
10.8 Positionnement rendement / frais / contrainte UC
La cartographie ci-dessous croise les trois dimensions clés de chaque fonds. La zone optimale (haut rendement, frais bas, pas de contrainte UC) revient à Ampli, GARANCE et la MIF. Corum combine rendement élevé et frais contenus, mais la jeunesse de l’assureur, l’univers UC fermé et le fonds euros plafonné à 25 % le placent à part. Suravenir Opportunités 2 vise le rendement le plus élevé du panel via un bonus gradué selon la part d’UC, avec des frais de gestion pouvant atteindre 3 % sur le fonds euros.
Conclusion
Le fonds euros reste le socle de l’épargne sécurisée en assurance-vie, et il conserve un net avantage face au Livret A, rémunéré à 1,70 % à compter du 1er août 2026. Le taux affiché ne suffit pourtant jamais à départager deux contrats. Les frais de gestion, la contrainte en unités de compte et le niveau de garantie pèsent sur le rendement réellement perçu, et c’est là que les écarts se creusent entre un fonds à 2,50 % net et un contrat dépassant 4 % au prix d’une forte dose d’UC.
Sur le plan monétaire, le taux de dépôt de la BCE s’établit à 2,25 % depuis le 17 juin 2026, ce qui soutient les réinvestissements obligataires des assureurs. Les taux restent toutefois sous les pics de 2023-2024, si bien que la revalorisation des portefeuilles reste progressive, amortie par les provisions pour participation aux bénéfices. Le rendement moyen des fonds euros ressort autour de 2,60 % en 2025, quand les meilleurs contrats de ce comparatif se maintiennent au-dessus de 3 %. Le consensus situe le rendement moyen 2026 entre 2,50 % et 2,80 %.
La fiscalité reste un facteur souvent sous-estimé. L’assurance-vie conserve des prélèvements sociaux à 17,2 %, contre 18,6 % pour les autres revenus du capital depuis la LFSS 2026, un avantage qui joue à plein sur la durée. Après huit ans, l’abattement de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) allège encore l’imposition des rachats. Ouvrir un contrat au plus tôt pour déclencher ce compteur figure parmi les réflexes les plus rentables.
Si votre encours dépasse 70 000 euros, répartir entre plusieurs assureurs permet de rester sous le plafond de garantie du FGAP par compagnie. Pour affiner votre stratégie, approfondissez le rendement réel d’une assurance-vie selon votre allocation, comprendre la fiscalité des rachats en assurance-vie ou explorer le PER comme enveloppe complémentaire si vous préparez votre retraite avec une TMI élevée.
Notre sélection partenaire
Parmi les huit contrats comparés, Linxea Spirit 2 est le seul dont le fonds euros s’obtient sans aucune part obligatoire en unités de compte, tout en donnant accès à la gamme d’investissement la plus large du panel. C’est le profil qui convient au plus grand nombre d’épargnants autonomes.
★★★★★4,7 / 5 · TrustpilotLinxea Spirit 2 Assurance-vie · en ligne
- Fonds euros 2025 (Spirica NG) : 3,08 %, sans contrainte UC
- Frais de gestion sur les unités de compte : 0,50 %/an
- Plus de 1 100 supports (ETF, SCPI, titres vifs)
- Frais sur versement et arbitrage : 0 %
Idéal pour l’épargnant qui veut un fonds euros sans contrainte d’unités de compte et la gamme d’ETF, SCPI et titres vifs la plus large, à frais réduits
FAQ
Est-ce que le capital est garanti dans une assurance-vie fonds euros ?
Oui. Pour les fonds euros classiques (Ampli, GARANCE, MIF, Corum EuroLife), l’assureur s’engage à restituer au minimum 100 % du capital investi, net de frais de gestion annuels. Pour un fonds euros nouvelle génération comme celui de Spirica (Linxea Spirit 2), la garantie tombe à 98 % du capital net investi, mais cette perte théorique de 2 % ne s’est jamais matérialisée. Le niveau exact figure dans vos conditions générales.
Quel est le meilleur fonds euros en 2026 ?
Le choix dépend de votre profil. Si vous refusez toute exposition aux marchés et souhaitez 100 % de garantie en capital, Ampli (3,75 % en 2025) et GARANCE (3,50 % en 2025) offrent le meilleur rendement sans aucune contrainte d’unités de compte. Si vous acceptez une part d’UC, Suravenir Opportunités 2 peut atteindre 4,50 % net. Pour un contrat polyvalent, avec un fonds euros à 3,08 % sans obligation d’UC, Linxea Spirit 2 est la référence. Le rendement le plus élevé du panel revient à Corum EuroLife (4,10 % en 2025), mais son fonds euros est plafonné à 25 % du contrat, imposant au moins 75 % d’unités de compte, et l’assureur, créé en 2020, a encore peu de recul.
Est-ce qu’une assurance-vie 100 % fonds euros est un bon placement ?
Le Livret A rémunère 1,70 % à compter du 1er août 2026. Un fonds euros performant, entre 2,50 % et 3,50 % net de frais, fait nettement mieux, même après les prélèvements sociaux de 17,2 %. L’assurance-vie 100 % fonds euros cumule un capital garanti, un rendement supérieur au Livret A et un avantage fiscal significatif après 8 ans. Sa limite est l’absence d’espérance de rendement au-delà de 3 à 4 % par an et l’exposition à l’inflation. Remplissez d’abord le Livret A (22 950 euros) et le LDDS (12 000 euros), puis placez l’excédent en fonds euros.
Les fonds en euros vont-ils remonter ou continuer à baisser ?
Le rendement moyen des fonds euros s’est établi autour de 2,60 % en 2025, et la tendance 2026-2027 reste incertaine. La BCE a relevé son taux de dépôt à 2,25 % depuis le 17 juin 2026, ce qui soutient les réinvestissements obligataires, mais les taux restent bien en dessous des pics de 2023-2024. Deux facteurs amortissent tout tassement, les provisions pour participation aux bénéfices (PPB) accumulées et des taux longs élevés. Le consensus situe le rendement moyen 2026 entre 2,50 % et 2,80 %, avec les meilleurs fonds au-dessus de 3 %.
Quelle somme maximum placer sur une assurance-vie fonds euros ?
Il n’existe pas de plafond légal de versement en assurance-vie, mais deux seuils pratiques comptent. Au-delà de 150 000 euros de primes versées, le taux d’impôt sur le revenu (IR) après 8 ans passe de 7,5 % à 12,8 % sur la fraction excédentaire. Au-delà de 70 000 euros par assureur, vous dépassez le plafond de protection du Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP). Si votre encours est important, ouvrir plusieurs contrats chez des assureurs différents permet de rester sous ce seuil. Les versements après 70 ans réduisent l’avantage successoral, avec un abattement de 30 500 euros global contre 152 500 euros par bénéficiaire avant 70 ans.
Quelle est la différence entre un fonds euros classique et un fonds euros dynamique ?
Le fonds euros classique investit principalement en obligations (70 à 80 % du portefeuille) avec une garantie de 100 % du capital, pour un rendement généralement compris entre 1,50 % et 2,80 %. Le fonds euros dynamique, ou nouvelle génération, intègre une poche plus importante en immobilier et en actions (15 à 30 %), visant 0,5 à 1,5 point de rendement supplémentaire, en contrepartie d’une garantie parfois partielle, entre 96 % et 98 % du capital net investi. Pour diversifier votre assurance-vie au-delà du seul fonds euros, combinez les deux types dans des contrats différents.
Le Livret A est-il préférable au fonds euros en 2026 ?
Le Livret A rémunère 1,70 % à compter du 1er août 2026, ce qui ne suffit à battre aucun fonds euros du panel, même après fiscalité. Un fonds euros à 2,50 % brut laisse environ 2,07 % net de prélèvements sociaux (17,2 %), soit 0,37 point de plus que le Livret A. Le Livret A conserve deux avantages, l’exonération fiscale totale et la liquidité immédiate (contre 7 à 15 jours pour un rachat en assurance-vie). Remplissez d’abord le Livret A (22 950 euros) et le LDDS (12 000 euros), puis placez l’excédent en fonds euros via un contrat en ligne sans frais sur versement.
